2025年12月4日

Okta 股票:第三季財報後 華爾街看好 50% 上檔空間

研究觀點

身分管理概念股 Okta 2025 年表現落後。儘管企業面臨的威脅態勢快速升溫,股價卻難以維持正向動能。不過,Okta 2026 會計年度第三季財報1 表現相當不錯,華爾街分析師也維持偏多看法。以下是第三季財報的重點,以及分析師最新的目標價。

第三季超越預期並調升財測

截至 10 月 31 日止的第三季,Okta 營收為 7.42 億美元,年增 12%,高於市場共識預估的 7.30 億美元。調整後每股盈餘為 0.82 美元,去年同期為 0.67 美元,分析師原先預估為 0.76 美元。

展望後市,Okta 表示本季預期營收介於 7.48 億至 7.50 億美元之間,調整後每股盈餘為 0.84 至 0.85 美元。財報前,分析師預估該期間營收為 7.38 億美元、EPS 為 0.84 美元。截至第三季底,公司訂閱在手訂單(剩餘履約義務)為 43 億美元,年增 17%。

值得注意的是,Okta 調升 2026 會計年度全年財測,現預期總營收為 29.06 億至 29.08 億美元,年增 11%,先前財測2為 28.75 億至 28.85 億美元。全年非 GAAP 稀釋每股淨利現預期介於 3.43 至 3.44 美元之間,先前財測為 3.33 至 3.38 美元。

AI 代理帶來的成長潛力

在第三季法說會上3,管理層強調 AI 代理崛起所可能帶來的龐大機會。Okta 已開發出一個平台(Auth0 for AI Agents),協助安全地建構與管理 AI 代理,公司認為這可望大幅擴大其潛在市場規模(TAM)。

執行長 Todd McKinnon 表示,近幾個月公司的代理式安全解決方案詢問度大增,目前已與超過 100 家現有客戶就該技術展開接觸。

Okta Stock

Okta 股價預測

Okta 第三季財報公布後,多家華爾街機構小幅下修這檔資安股的目標價。不過在多數情況下,分析師的目標價仍遠高於現價。目前 Okta 的平均目標價4為 118 美元,約較現價高出 50%,因此這檔股票值得持續留意。

註腳:

1Okta News Details, Okta Announces Third Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results, as of December 2, 2025

2Okta News Details, Okta Announces Second Quarter Fiscal Year 2026 Financial Results, as of August 26, 2025

3Investing.com, Earnings call transcript: Okta’s Q3 2026 solid results boost stock by 1.96%, as of December 3, 2025

4Investing.com, Okta Inc (OKTA), as of December 3, 2025